[摘要] 本周引人注目的焦点,是上市银行年报的披露。按照预披露时间表,在接下来的一周时间内,中国银行、交通银行、农业银行、工商银行、建设银行等航空母舰级的银行都即将公布年报。此前,平安银行拉开了2014年银行年报的大幕,同比增长三成的逆流以上的业绩令人眼前一亮,不过,上市银行整体业绩仍不容乐观。7家公布了业绩
本周引人注目的焦点,是上市银行年报的披露。按照预披露时间表,在接下来的一周时间内,中国银行、交通银行、农业银行、工商银行、建设银行等航空母舰级的银行都即将公布年报。此前,平安银行拉开了2014年银行年报的大幕,同比增长三成的逆流以上的业绩令人眼前一亮,不过,上市银行整体业绩仍不容乐观。7家公布了业绩快报或年报的银行有6家在净利润增速方面均呈现不同的下滑趋势,分析认为,利率市场化导致银行依靠息差的盈利模式遇到了瓶颈。
平均利润增速或降为个位数
作为首份发布的上市银行年报,平安银行30%的净利润增速可谓惊艳。3月13日,平安银行公布的数据显示,净利润198.02亿元,同比增长30.01%,远远高于2013年的13.64%。
但其他银行的业绩已显疲态,除平安银行外,到目前为止,已有浦发、招行、中信、民生、兴业、宁波6家银行公布了业绩快报。除了平安银行的“亮剑”之外,其他6家银行净利润增速均呈现不同程度的下滑。
宁波银行2014年实现归属于上市公司股东的净利润为56.27亿元,同比增长16.1%,2013年增速为19.15%。浦发银行2014年实现归属母公司股东净利润为470亿元,同比增长14.92%,2013年增速为19.7%;兴业银行2014年业绩快报显示,该行2014年实现归属母公司净利润471亿元,同比增长14.31%,2013年增速为18.7%﹔
另外三家的净利润增速更是下滑至个位数。招商银行去年实现净利润559.11亿元,同比增速8.06%,2013年增速为14.29%;民生银行去年实现净利润445.46亿元,同比增速5.36%,2013年增速为12.55%;中信银行去年实现净利润406.92亿元,同比增速3.87%,2013年增速为26.24%。
据券商人士预估,16家上市银行2014年的盈利增幅可能跌至个位数。银监会数据显示,2014年商业银行净利润1.55万亿元,同比增长9.65%。而2008年至2013年,净利润增速分别达到30.6%、14.57%、34.5%、36.3%、19%和14.5%。
息差收窄是冲击银行盈利关键
交通银行金融研究中心研究员徐博近日发布2015年中国商业银行运行展望称,2015年商业银行业营业收入增速或将放缓至9.1%左右,净利润增速同步下降至9.0%左右。
在利润增速下滑背后,大的影响因素,便是利率市场化以及金融脱媒。利率市场化对银行营收大的影响便是在于利差的缩小,央行三个月内的两次降息,让目前收入中八成来自净利息收入的银行压力山大,息差的收窄将压缩国内银行的盈利能力。根据银监会的测算,若今后十年内放开存款利率,实现完全利率市场化,银行的息差收入可能下降60-80个基点,银行利润将降低一半。
招行常务副行长兼财务负责人李浩也指出,随着利率市场化,加上存款理财化,预期活期存款比重下降等,将为利息收入带来不利影响,今年该行净息差在基本稳定水平下略有下降。浦发银行表示考虑到利率市场化继续推进,叠加降息周期,预计15年浦发银行的息差将呈环比下降态势,结合重订价考虑,上半年息差下降压力较大。
“2015年银行业净息差收窄幅度要明显大于2014年,预计实际收窄幅度可能在15-30个基点。按上市银行数据测算,这将拉低商业银行净利润增速约8.16个百分点。”徐博表示,此外民营银行业务的经营模式和发展速度是影响2015年银行净息差收窄幅度的不确定因素。以拓展市场份额为目的的过度竞争,会对行业净利差水平形成一定冲击。
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