[摘要] 近日,16家上市银行先后公布了2016年第一季度的财报。数据显示,上市银行业绩增长趋缓,部分国有大行已出现接近于零的净利润增速。业内表示,考虑到经济形势仍然严峻,预计2016年银行板块整体净利润零增长。
近日,16家上市银行先后公布了2016年季度的财报。数据显示,上市银行业绩增长趋缓,部分国有大行已出现接近于零的净利润增速。业内表示,考虑到经济形势仍然严峻,预计2016年银行板块整体净利润零增长。此外,就资产质量方面也难言拐点,不良贷款、不良贷款率再现“双升”,但不良生成速度有所放缓或印证了经济基本面短期企稳的状态,分析称未来银行资产质量是否出现实质改善仍需观察。
手续费收入强劲增长
16家A股上市银行2016年一季报显示,受净息差收窄及拨备计提力度加大影响,今年一季度16家A股上市银行净利润同比增长2.66%,比2015年一季度3.25%的增速下降0.59个百分点。其中,大型商业银行的净利润增速降至0.96%,其他股份制商业银行的净利增速降至7.38%。
五大行中,只有中行、建行、农行的净利润增速保持在1%以上,分别为1.7%、1.41%和1.06%,工行和交行的净利润增速分别为0.59%和0.51%。
平安证券研报分析称,一季度各家银行手续费收入表现略超预期。16家上市银行一季度手续费净收入同比增长19%,其中大型银行同比增速提升5%至11%,而股份制银行及城商行同比增幅仍保持高位,分别为31%和66%。其中,宁波银行以88.62%的同比增幅领先其他上市银行。南京银行、华夏银行、浦发银行和北京银行紧随其后,增幅均超50%。
“从银行一季报情况看,手续费收入的强劲增长与债券投资的额外贡献有关,反映了银行业务转型效果显著。”平安证券分析师励雅敏表示。然而,中银国际证券认为,由于基金代销业务增速下降,手续费收入增长将有所放缓。由于债券市场利率上升,交易收入增长也无法持续。此外,随着按揭贷款重定价的完成,净息差的下滑速度可能有所放缓。预测2016年二季度行业净利润增长将回落至0%左右。
不良生成幅度放缓
上市银行面临的挑战依然严峻,不良贷款、不良贷款率再现“双升”。据安永统计的数据,自2012年以来,上市银行的不良贷款余额已经连续4年上升,不良贷款率连续3年上升,资产质量进一步下降。
2016年一季度多家银行虽不良贷款率微增,但资产质量并未出现明显恶化,其中4家银行的不良贷款率出现了自2015年以来的首次下降,分别为光大银行、中信银行、北京银行和宁波银行。
平安证券分析,2016年一季度末上市银行不良率较2015年继续上行,但环比增幅有所收窄,不良生成速度有所放缓。平安证券认为,资产质量压力边际改善,从侧面印证了经济基本面短期企稳的状态,不过考虑到一季度一般是银行不良生成率的低点,未来银行资产质量是否出现实质改善仍需观察。
在降息以及利率市场化的背景下,银行普遍面临息差下行的压力。同时,由于不良率的攀升令拨备持续承压,这也不断侵蚀着银行的营收。而这一现象在短期内难以改变,仍将持续影响今年银行业整体的业绩表现。
国泰君安证券表示,实体经济难以持续复苏,资产质量风险犹存,上市银行2016年一季度净息差大幅收窄,预计全年整体息差水平稳中有降。由于经济形势仍然严峻,国泰君安预计2016年银行板块整体净利润零增长。
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